Макалалар
Топтолгон капиталга кантип жашоо: 4% эрежеси эмнени билдирет
Акча топтоо — милдеттин бир бөлүгү гана. Анын эсебинен жашагың келсе, керектүү мөөнөткө жетиши үчүн канча чыгымдоого болорун түшүнүү керек.
Тез баалоо үчүн көп 4% эрежесин колдонушат. Жөнөкөй көрүнөт: 25 жылдык бюджетке барабар капитал топтоп, андан жашоону төлөй баштоо.
Бирок формуланын артында белгилүү шарттар турат. Аларсыз ыңгайлуу багыт бергичти ал бербеген убада деп кабыл алуу оңой.
1. 4% эрежеси чындыгында кантип иштейт
Капиталга жашоонун биринчи жылы анын баштапкы көлөмүнөн 4% аласың.
Кийинки жылдары бул акча суммасын инфляцияга тууралап, сатып алуу жөндөмүн болжол менен сактайсың.
Мисалы, 1 миллион сом капиталда баштапкы чыгым жылына 40 миң сом.
Андан кийин чыгым суммасы баанын өсүшү менен өзгөрөт. Ал ар жыл калган портфелден кайра 4% катары эсептелбейт.
4% эрежеси — чыгым стратегиясы, салуулардын убадаланган кирешеси эмес.
Инвестиция жыл сайын так 4% алып келет дегенди билдирбейт. Капиталдын көлөмү дайыма өзгөрбөй калат деп да болжолдобойт.
Жашоо акчасы баасы өзгөрүп турган портфелден келет.
2. Эмне үчүн 25 жылдык бюджет жөнүндө айтышат
Төрт пайыз — жыйырма бештин бир бөлүгү.
Ошондуктан эки формулировка бир нерсени билдирет:
- башында капиталдын 4%ын жылына чыгымдоо;
- 25 жылдык чыгым суммасына барабар капитал кармоо.
Алгачкы баалоо үчүн формуланы колдонсо болот:
Жылдык чыгым × 25 = 4% эрежеси боюнча капитал.
Алынган жыйынтык акча бүт өмүргө жетет деп дагы далилдебейт. Бул шарттарды текшерүүнү талап кылган багыт.
3. Бул сан кайдан чыккан
Эреже америкалык базар маалыматтарын изилдөөдөн пайда болгон.
Эсепте шарттуу портфель каралган: жарымы АКШнын ири компанияларынын акциясында, жарымы АКШнын орто мөөнөттүү мамлекеттик облигациясында.
Изилдөөчү ар түрдүү отуз жылдык аралыкты текшерген. Адам капиталга жашай баштап, жыл сайын акча алып, чыгымды инфляцияга көбөйткөн.
Милдет — каралган мезгилдердин эң жаманында да портфель туруштук бере турган баштапкы алуу үлүшүн табуу.
4%тан бир аз көп чыккан.
Ошентип популярдуу багыт пайда болгон. Анын негизи — конкреттүү тарыхый текшерүү, белгилүү портфель курамы жана 30 жылдык мөөнөт.
Өткөн маалыматтагы ийгиликтүү жыйынтык келечекке кепилдик эмес.
4. Эмне үчүн орточо киреше толук жооп бербейт
Капитал топтоодо көп жылдык орточо кирешеге кароо оңой.
Бирок үзгүлтүксүз акча алганды баштаганда портфель кайсы жол менен өзгөрөрү маанилүү.
Чыгым ар жыл пайда болот. Аны жакшы мезгилде да, базар түшкөндө да төлөө керек.
Ошондуктан «орточо салуулар жетиштүү алып келет, демек ошончо чыгымдаса болот» эсеби милдетти өтө жөнөкөйлөтөт.
Капиталга жашоону текшерүү бүт мөөнөттө салуулардын баасынын өзгөрүшүн, үзгүлтүксүз алууларды жана инфляцияны эске алышы керек.
5. Отуз жыл менен элүү беш жыл — башка милдеттер
4% эрежеси кадимки пенсия курагынан көп мурун иштөөдөн чыккысы келгендер арасында да популярдуу болду.
Бирок эрте чыгуу акча жетиши керек болгон мөөнөттү узартат.
Адам 40 жашта топтоого жашай баштап, чыгымды 95 жашка чейин пландаса, бул 55 жыл.
Отуз жылдык аралыктагы ийгилик стратегиянын ошондой мөөнөттө ишенимдүү экенин далилдебейт.
Чыгымды канчалык узак кармоо керек болсо, баштапкы алуу үлүшүн ошончолук этият тандоо керек.
Эсепте иштен чыккан датаны гана эмес, капиталга жашоо жылдарынын санын көрсөтүү маанилүү.
6. Эмне үчүн америкалык жыйынтыкты каалаган портфелге көчүрүүгө болбойт
Ар өлкөнүн базарлары башка тарыхый шарттардан өткөн. Алардын кирешеси жана тобокели дал келген эмес.
Текшерүүнү АКШдан тышкары кеңейткенде жыйынтыктар өзгөрөт. Бир эле чыгым стратегиясы бардык учурда бирдей туруктуу болбойт.
Жөнөкөй ой: бир базардан алынган эрежени каалаган салуу топтомуна автоматтык колдонууга болбойт.
Портфелиңде кайсы активдер бар жана эсеп кайсы божомолго курулганын эске алуу керек.
7. Келечек сценарийлеринин эсеби эмнени көрсөтөт
Келечектеги кирешени алдын ала билүү мүмкүн эмес. Ошондуктан тарыхый текшерүүдөн тышкары моделдөө колдонулат.
Бир ыкма Монте-Карло деп аталат. Компьютер кирешенин көп мүмкүн ырааттуулугун түзүп, берилген чыгымда капитал жетеби текшерет.
Мындай эсеп баштапкы божомолго көз каранды. Сценарийдин көптүгү аларды келечектин кепилденген сүрөттөмөсү кылбайт.
Мисалы, 2017-жылдын декабрында бааланган күтүлгөн киреше моделинде 50% акция жана 50% облигация портфели колдонулган. Максат — 1 000 сценарийдин болжол менен 95%ында ийгилик.
Мындай баштапкы алуу үлүштөрү чыккан:
| Капиталга жашоо мөөнөтү | Баштапкы алуу үлүшү |
|---|---|
| 30 жыл | Болжол менен 3,5% |
| 55 жыл | Болжол менен 2,2% |
Бул конкреттүү моделдин жыйынтыгы, кийин талкуулануучу комиссиясыз. Аларды бүгүнкү универсалдуу ченем деп берүүгө болбойт.
Алар негизгини көрсөтөт: мөөнөт узаган сайын уруксат чыгым байкаларлык азайышы мүмкүн.
8. Туруктуу жана ийкемдүү чыгым
Классикалык эреже жашоо деңгээлин болжол менен сактоону болжолдойт: чыгымдын акча суммасы инфляция менен өсөт.
Бирок башка ыкма бар — чыгымды портфелдин абалына жараша өзгөртүү.
Базар жакшы болгондо көбүрөөк уруксат берсе болот. Иш начарлаганда — чыгымды кыскартуу.
Мындай ийкемдүүлүк пландын туруктуулугун жогорулатып, жалпы көбүрөөк чыгымдоого жол ачат.
Бирок өзгөрүлмө бюджет менен жашоого чыныгы даярдыкты талап кылат.
Кыйын мезгилде чыгымды азайтуу мүмкүн болбосо, ийкемдүүлүктү коргоо катары эсептөөгө болбойт.
Башка вариант — жаман жылдары портфелден азыраак алуу үчүн кошумча киреше алуу мүмкүнчүлүгү.
9. Эмне үчүн комиссия жеткиликтүү бюджетти азайтат
Комиссия инвесторго калган жыйынтыкты төмөндөтөт.
Капиталга жашаганда бул өзгөчө маанилүү: портфелден бир убакта сенин чыгымың жана инвестициялык кызматтын төлөмү чыгат.
Сырттан кичине жылдык комиссия туруктуу алуу суммасын байкаларлык азайтышы мүмкүн.
Комиссияны 4% санынан жөн гана алып, милдетти бүттү деп эсептөөгө болбойт. Таасири эсептин ичинде бааланат: киреше, мөөнөт жана жылдык чыгым менен.
План чыгымдан кийинки жыйынтыкка таянышы керек.
10. Каржы жардамы качан өз баасын актайт
Каржы кызматын төлөө да баалоону талап кылат.
Пайдалуу жардам план түзүү, портфель түзүлүшүн тандоо, салык кесепетин эсептөө жана тартипти колдоо болушу мүмкүн.
Суроо — адам акчасына кандай пайда алат.
Акы төлөнүүчү жардам автоматтык кирешени көбөйтөт же көбүрөөк чыгымдоого жол берет деп эсептөөгө болбойт.
Бирок кымбат катадан сактап, негиздүү чечимге жардам берсе, аны комиссиянын өлчөмү боюнча гана баалоого да болбойт.
Өз алдынча башкаруу да билимди, убакытты жана жаш өткөн сайын чечим кабыл алууну улантуу жөндөмүн талап кылат.
Багытты жеке планга кантип айландыруу
Адегенде капитал камсыздашы керек болгон жылдык чыгым суммасын аныкта.
Андан кийин мөөнөттү көрсөт: бул бюджетти канча жыл кармоо керек.
Андан соң портфель курамын, мүмкүн кирешени, инфляцияны жана комиссияны баала. Жаман сценарийде топтоо эмне болорун текшер.
Өзүнчө жооп бер: портфелдин абалы начарласа чыгымды азайта аласыңбы же кошумча киреше аласыңбы?
«25 жылдык бюджет» саны биринчи баалоого жардам берет. Бирок топтоого жашоо чечими кеңири эсепти талап кылат.
Негизги суроо — ар түрдүү шартта өмүр бою канча туруктуу чыгымдай аласың.