Макалалар
Айрым ставкалардын ордуна портфель: инвестицияга акылдуу мамиле
Эң кирешелүү активди таап, акчаны ошого салып, тынч күткүң келет. Бирок жеңүүчүнү алдын ала билүү мүмкүн эмес.
Портфель ыкмасы капиталды ар кандай активдерге бөлүштүрүп, алардын чогуу иштешин баалоону сунуштайт.
Милдет — сага ылайыктуу кирешелүүлүк менен тобокелдин айкалышын тандоо.
Инвестициялык портфель деген эмне
Портфель — сенин салууларыңдын жыйындысы. Анда акция, облигация жана башка активдер айкалышышы мүмкүн.
Бирок бир нече курал сатып алуу жетишсиз. Ар бири акчанын канча үлүшүн ээлегенин жана баасы калгандарга салыштырмалуу кантип өзгөргөнүн эске алуу керек.
Тандоодо үч нерсени эске ал:
- күтүлгөн кирешелүүлүк;
- тобокел;
- активдердин баасынын өзгөрүшүнүн байланышы.
Акыркы касиет корреляция деп аталат.
Жөнөкөй тилде: ар кандай салуулар канчалык окшош жүрөт. Алар көп учурда чогуу өсүп, чогуу түшсө, айкалышы жалпы термелүүдөн азыраак коргойт.
Ошондуктан диверсификация — салууну бөлүштүрүү — сатып алуунун саны менен гана пайдалуу эмес. Тобокели менен жүрүм-туруму канчалык айырмаланары маанилүү.
Эмне үчүн айкалыш айрым активден жакшыраак болушу мүмкүн
Портфелди эң ийгиликтүү бөлүгүнүн кирешеси боюнча гана баалоого болбойт.
Жалпы жыйынтыкка жана жолдо көтөрүүгө туура келген термелүүгө караш керек.
Ар башка жүрүм-турумдагы активдердин айкалышы бүт портфелдин термелүүсүн азайтышы мүмкүн. Бул күтүлгөн киреше менен тобокелдин ылайыктуураак катышын алууга жардам берет.
Бирок акчаны бөлүштүрүү бардык белгисиздикти жок кылбайт. Бир нече актив да чогуу арзандашы мүмкүн.
Портфель тобокелди башкарууга жардам берет, аны жок кылбайт.
Эмне үчүн идеалдуу портфелди алдын ала табуу мүмкүн эмес
Өткөн маалыматтан тандалган мезгилде өзгөчө ийгиликтүү болгон айкалышты аныктоого болот.
Эмне өскөнү, эмне түшкөнү жана кайсы үлүш мыкты жыйынтык бергени белгилүү. Программа мындай портфелдин кооз графигин оңой курат.
Бирок бул эсеп өткөн жөнүндө суроого жооп берет.
Келечектеги киреше, тобокел жана байланыш алдын ала белгисиз. Ошондуктан тарыхый эсепте сонун көрүнгөн курам кийинки жылдардын кепилденген жеңүүчүсү болбойт.
Жыйынтык тандалган мезгилге да көз каранды. Ар кандай он жылдыкта ар кандай актив менен айкалыш алдыда болгон.
Ошондуктан бирден-бир идеалдуу курамды издөөнүн ордуна ар кандай жагдайда кабыл алынуучу бөлүштүрүүнү издөө пайдалуураак.
Өткөн үчүн ийгиликтүү портфель менен келечек үчүн ылайыктуу портфель — ар башка милдет.
Тарыхый маалымат салуулардын жүрүм-турумун үйрөнүүгө жардам берет. Кыйын мезгилди көрүп, варианттарды салыштырууга болот. Бирок так прогноз андан чыкпайт.
Адегенде акча качан керек болорун аныкта
Инвестиция мөөнөтү горизонт деп аталат.
Ал акчаны колдонууга чейин канча убакыт салууда кармай аларыңды көрсөтөт.
Каражат жакында маанилүү максатка керек болсо, баанын катуу түшүшү планга тоскоол болушу мүмкүн. Калыбына келүүнү жөн гана күтүү мүмкүнчүлүгү чектелүү.
Узак горизонтто адам рыноктун термелүүсүн көтөрүүгө көбүрөөк убакыт алат. Бирок узактык өзү пайда кепилдебейт.
Ошондуктан «эмне сатып алам?» суроосун «бул акча мага качан керек?» суроосунан кийин бер.
Бир адамдын ар кандай мөөнөттөгү ар кандай максаты болушу мүмкүн. Демек, бардык акчага бирдей тобокел деңгээли сөзсүз ылайыктуу эмес.
Тобокелге даярдыгыңды баала
Жогорку киреше күтүү жагымдуу. Өз топтооңдун түшүшүн көрүү алда канча кыйын.
Тобокелге туруктуулук — мүмкүн болгон келечек жыйынтык үчүн баанын термелүүсүн көтөрүүгө даярдык.
Ойлон:
- Мага эмне маанилүүрөөк: капиталды сактоо, учурдагы кирешеби же өсүш?
- Кайсы төмөндөө мени тандалган планды таштоого мажбурлайт?
- Кыйын мезгилде стратегияны кармана бере аламбы?
Жооптор чыныгы жүрүм-турумуңду сүрөттөшү керек.
Тобокелдүүрөөк вариантты ал баатыр көрүнгөнү же көбүрөөк мүмкүн киреше убада кылганы үчүн гана тандоонун кереги жок.
Портфелдин курамы жашооңо ылайык келиши керек
Каржы максаттарын, мөөнөттөрдү жана кабыл алынуучу тобокелди аныкта.
Андан кийин ушул шартка активдердин айкалышын танда.
Акция капиталдын өсүшүнө мүмкүнчүлүк берет, бирок баасы кыйла термелиши мүмкүн. Облигация менен кыска мөөнөттүү карыз куралдарынын да тобокели бар, ошондуктан конкреттүү салууну өзүнчө үйрөнүү керек.
Жалпы түзүлүштү аныктагандан кийин аны ишке ашыра турган куралдар тандалат.
Ошентип сатып алуу планда түшүнүктүү орун алат: эмне үчүн керек экенин жана кандай милдетти чечерин билесиң.
Эмне үчүн портфелди мезгил-мезгили менен текшерүү керек
Сатып алгандан кийин активдердин үлүшү өзгөрөт: айрымдары тезирээк өсөт, башкалары жайыраак же түшөт.
Ушундан улам портфель акырындык менен пландагандан тобокелдүүрөөк болуп калышы мүмкүн.
Тандалган катышка кайтуу ребалансировка деп аталат.
Анын милдети — максаттарыңа жана тобокел деңгээлиңе ылайык түзүлүштү калыбына келтирүү. Кээде бул консервативдүүрөөк бөлүктү көбөйтүү, кээде тобокелдүүрөөк активдердин үлүшүн калыбына келтирүү дегенди билдирет.
Каржы жагдайың же максаттарың өзгөргөндө да планды кайра кара.
Пассивдүү ыкма стратегияга көңүл бурууну талап кылат. Рыноктун кыймылын тынымсыз таап туруунун кереги жок.
Түшүнүктүү ырааттан башта: максат → мөөнөт → жол берилген тобокел → активдерди бөлүштүрүү → курал тандоо → мезгилдүү текшерүү.
Ошентип салууларың түшүндүрүлүп, колдоого боло турган системага айланат, жыйынтык бир тандалган ставкага толук көз каранды болбойт.