Мақолаҳо
Таваррум, меъёрҳо ва давраҳои иқтисодӣ: чӣ гуна пайвастанд
Нархҳо чаро боло мераванд? Бонки марказӣ чаро меъёрро боло мебарад, агар баъд қарз гарон шавад? Чаро пас аз солҳои хуб гоҳе солҳои душвор меоянд?
Барои фаҳмидани ин равандҳо аз хариди оддӣ сар мекунем. Иқтисод аз бисёр чунин амалҳо ҷамъ мешавад: касе мехарад, касе мефурӯшад, касе қарз мегирад, касе пулро бармегардонад.
Ин ҷо модели соддакардаи иқтисодро мебинем. Он пайванди асосии хароҷот, даромад ва қарзҳоро нишон медиҳад. Дар ҳаёти воқеӣ омилҳо бештаранд, бинобар ин ин моделро тақвими дақиқи бӯҳрони оянда шумурдан лозим нест.
1. Хариди ту — даромади касе
Вақте мол мехарӣ ё хизматро пардохт мекунӣ, аҳд мешавад. Пул медиҳӣ ва чизе мегирӣ. Фурӯшанда даромад мегирад.
Аз ин фикре мебарояд, ки шарҳи минбаъда бар он сохта мешавад:
Хароҷоти як кас — даромади дигар аст.
Ҳамин тавр бо корхонаҳо ва давлат аст. Онҳо мол мехаранд, кор ва хизматро пардохт мекунанд, гирандагони ин пул метавонанд онро минбаъд сарф кунанд.
Бинобар ин тағйири хароҷот ба иқтисод таъсир мерасонад. Агар харидорон бештар сарф кунанд, фурӯшандагон даромади бештар мегиранд. Агар хароҷот кам шавад, даромади касе ҳам кам мешавад.
2. Чаро қарз ба иқтисод чунин қавӣ таъсир мерасонад
Харидро бо пули бадастоварда пардохт кардан мумкин. Ё бо пули қарзӣ.
Қарз имрӯз аз он чи ба даст овардӣ бештар сарф кардан медиҳад. Аммо ӯҳдадории баргардони қарз ва пардохти фоиз пайдо мешавад.
Аз як тараф имкони ҳозира зиёд мешавад. Аз тарафи дигар қисми даромади оянда аллакай барои пӯшондани қарз таъин шудааст.
Бо гирифтани қарз инсон қисми хароҷоти ояндаро ба ҳозир мегузаронад.
То даме ки қарз мегирад, бештар харида метавонад. Вақте пулро бармегардонад, барои харидҳои дигар камтар мемонад.
Ҳамин тавр ҳаракат пайдо мешавад: аввал зиёд шудани хароҷот, баъд маҳдуд шудани он. Вақте инро бисёр одамон ва корхонаҳо мекунанд, ба тамоми иқтисод таъсир мерасонад.
Барои қарздиҳанда қарзи додашуда дороӣ аст: пулро боз гирифтанро интизор аст. Барои қарзгир ҳамон қарз ӯҳдадорӣ аст: бояд пардохт кунад.
3. Пули қарзӣ афзоишро чӣ гуна оғоз мекунад
Қарз на танҳо ба он касе, ки гирифт, таъсир мерасонад.
Мисоли шартӣ чунин аст. Инсон солона 100 000 сомонӣ меёбад ва боз 10 000 қарз мегирад. Акнун 110 000 сарф карда метавонад.
Хароҷоти ӯ даромади иштирокчиёни дигар мешавад. Дар занҷири содда навбатӣ 110 000 мегирад, боз 11 000 қарз гирифта 121 000 сарф мекунад.
Ҳамин тавр хароҷоти иловагӣ аз занҷир мегузарад.
Даромад меафзояд ва қарздиҳандагон қарзи навро омодатар медиҳанд. Мебинанд, ки қарзгирон бештар меёбанд ва бо пардохт беҳтар баробар мешаванд.
Давра пайдо мешавад:
Қарзи бештар → хароҷоти бештар → даромади бештар → имкони гирифтани қарз бештар.
Аммо хароҷоти иловагӣ аз қарз пайдо шуд. Баъд ин қарзро хизмат кардан ва баргардонидан лозим мешавад.
4. Афзоиши устувори некӯаҳволиро чӣ медиҳад
Иқтисод манбаи дигари афзоиш дорад — маҳсулнокӣ.
Ба забони содда ин қобилияти истеҳсоли бештари мол ва хизмат ё самараноктар кардани кор аст.
Вақте одамон дониш ҷамъ мекунанд, тарзи корро беҳтар мекунанд ва таҷҳизоти самараноктар истифода мебаранд, натиҷаи муфиди бештар офарида метавонанд.
Қарз ҳаҷми хароҷоти дастрасро зуд тағйир медиҳад. Афзоиши маҳсулнокӣ он чи иқтисод воқеан истеҳсол карда метавонадро оҳиста васеъ мекунад.
Ин бо ду мисол равшан мешавад.
Харидани телевизор бо қарз худ даромад барои баргардони қарз намеофарад. Трактори бо қарз харидашуда метавонад бештар истеҳсол карда, барои пӯшондани қарз пул ёфтан кӯмак кунад.
Саволи муҳим: оё қарз даромади ояндаро зиёд мекунад ва ҳамин даромад барои пардохтҳо мерасад?
5. Таваррум аз куҷо меояд
Таваррум — болоравии сатҳи умумии нархҳо аст.
Дар модели баррасишаванда он вақте пайдо мешавад, ки хароҷот аз истеҳсоли мол ва хизмат тезтар меафзояд.
Харидорон омодаанд пули бештар сарф кунанд, миқдори чизи хариданашаванда ҳамон андоза намеафзояд. Нархҳо боло мераванд.
Қарз метавонад ин равандро қувват диҳад: ба харидорон пеш аз афзоиши истеҳсол воситаи хароҷот медиҳад.
Ин ҷо яке аз механизмҳои таваррум нишон дода шудааст. Барои фаҳмидани модел пайвандро бин: агар хароҷот аз пешниҳоди мол ва хизмат тезтар афзояд, фишор ба нарх пайдо мешавад.
6. Чаро меъёри фоизро боло мебаранд
Меъёри фоиз нишон медиҳад, истифодаи пули қарзӣ чӣ қадар меистад.
Бонки марказӣ ба меъёрҳо таъсир мерасонад ва тавассути онҳо ба қарздиҳӣ ва хароҷот дар иқтисод.
Ҳангоми меъёри баланд қарз гирифтан гарон аст. Қисми одамон ва корхонаҳо харидеро, ки қарз мехоҳад, ба таъхир мегузоранд ё аз қарзи нав даст мекашанд.
Ҳангоми меъёри паст қарз гирифтан арзон аст. Қарз барои харид ё рушди кор ҷолибтар мешавад.
Вақте таваррум қувват мегирад, боло бурдани меъёр ба боздоштани афзоиши хароҷот кӯмак мекунад.
Пайванд чунин аст:
Меъёр баландтар → қарз гаронтар → қарзи нав камтар → хароҷот оҳистатар меафзояд.
Чун хароҷоти як иштирокчӣ даромади дигар аст, суст шудани харид ба даромади корхонаҳо ва одамон мерасад. Фаъолияти иқтисодӣ метавонад заиф шавад.
Бинобар ин боло бурдани меъёр интихоби душвор аст: болоравии нархро боздоштан лозим, оқибатро барои иқтисод низ ба назар гирифтан лозим.
7. Коҳиш чӣ гуна сар мешавад
То даме ки қарз дастрас аст, хароҷот ва даромад метавонанд афзоянд. Пас аз боло бурдани меъёр қарзи нав камтар ҷолиб мешавад ва имкони сарф кам мешавад.
Корхонаҳо даромади камтар мегиранд. Одамон ба харид эҳтиёткоронатар муносибат мекунанд. Фаъолияти иқтисодӣ паст мешавад.
Чунин коҳишро ресессия меноманд.
Дар ин модел кам шудани хароҷот метавонад нархро низ паст кунад. Паст шудани сатҳи умумии нарх дефлятсия аст.
Онро танҳо имкони арзонтар харидан шумурдан лозим нест. Дар паси паст шудани нарх талаби заиф, кам шудани даромад ва ҷойҳои кор буда метавонад.
Агар коҳиш вазнин шавад ва таваррум нарм кардани шартро халал нарасонад, бонки марказӣ метавонад меъёрро паст кунад.
Қарз гирифтан арзон мешавад, қарздиҳӣ ва хароҷот метавонанд зинда шаванд. Оҳиста болоравии нав сар мешавад.
8. Давраи кӯтоҳи иқтисодӣ чист
Пайдарпаии болоравӣ ва коҳиш давраи кӯтоҳмуддати қарзӣ номида мешавад.
Онро бо чанд қадам нишон додан мумкин:
- Қарз дастрас аст, хароҷот меафзояд.
- Даромад зиёд мешавад, одамон ва корхонаҳо бештар қарз мегиранд.
- Агар хароҷот аз истеҳсол пеш гузарад, таваррум қувват мегирад.
- Баланд кардани меъёр қарз ва харидро бозмедорад.
- Фаъолияти иқтисодӣ заиф мешавад.
- Вақте шароит меъёрро паст кардан медиҳад, имкони болоравии нав пайдо мешавад.
Барои ин давра самти тақрибан чанд сол — тақрибан 5–8 сол оварда мешавад.
Ин тасвири тақрибии раванди такроршаванда аст. Санаи бӯҳрони навбатиро таъин кардан намедиҳад.
9. Чаро қарзҳо метавонанд даҳсолаҳо ҷамъ шаванд
Пас аз коҳиши навбатӣ иқтисод метавонад барқарор шавад, аммо қарзҳои ҷамъшуда ҳатман нест намешаванд.
Дар болоравии нав одамон ва корхонаҳо боз қарз мегиранд. Бо мурури вақт қарзи умумӣ метавонад аз даромад тезтар афзояд.
Ҳамин тавр дар модел давраи дарозмуддати қарзӣ пайдо мешавад. Барои он 75–100 сол оварда мешавад — ҳам тақрибӣ, на муҳлати ҳатмӣ.
Дар аввал ҷамъ шудани қарз метавонад бехатар намояд.
Даромад меафзояд. Молу мулки ғайриманқул ва дороиҳои молиявӣ гарон мешаванд. Қарздиҳандагон қарзи навро омода медиҳанд. Ба қарзгирон чунин менамояд, ки вазъи молиявиашон қавитар мешавад.
Аммо қобилияти бо қарз баробар шудан ба даромад ва пардохтҳо вобаста аст. Болоравии нархи молу мулк метавонад зиёд шудани ин борро пинҳон кунад.
Инсон метавонад дороиҳои гарон дошта бошад ва ҳамзамон бо пардохтҳои мунтазам душворӣ кашад.
10. Вақте қарз аз тоқат берун мешавад, чӣ мешавад
Дар як лаҳза пардохтҳои қарзӣ ба даромад аз ҳад зиёд фишор меоранд. Одамон ва корхонаҳо хароҷоти дигарро кам мекунанд.
Аммо хароҷоти як кас — даромади дигар аст. Бинобар ин камшавии оммавии харид даромадро дар иқтисод кам мекунад.
Пардохти қарз боз душвортар мешавад. Қарздиҳандагон эҳтиёткоронатар медиҳанд.
Баъзе қарзгирон молу мулкро мефурӯшанд, то пул барои пардохт гиранд. Агар фурӯшандагон зиёд шаванд, нархи дороиҳо метавонад афтад.
Ин мушкили иловагӣ меорад: молу мулке, ки гарави қарз буд, акнун камтар меистад. Қарздиҳандагон боз бештар шубҳа доранд, ки пули додашуда бармегардад.
Давраи баръакс пайдо мешавад:
Хароҷоти камтар → даромади камтар → пардохти қарз душвортар → қарзи дастрас камтар → хароҷот боз камтар.
Ин марҳила кам кардани бори қарзӣ, ё делевериҷ номида мешавад.
11. Чаро қарзи арзон гоҳе кифоя нест
Дар коҳиши оддӣ паст кардани меъёр метавонад кӯмак кунад: қарз арзон мешавад ва хароҷот зинда мешавад.
Аммо дар бӯҳрони вазнини қарзӣ мушкил амиқтар аст. Қарзгирон аллакай бо ӯҳдадорӣ бор шудаанд.
Ҳатто қарзи нави арзон ҳамеша ба он касе, ки бо қарзи кӯҳна баробар намешавад, кӯмак намекунад. Қарздиҳанда ҳам метавонад надиҳад, агар ба баргардон шубҳа дошта бошад.
Ғайр аз ин меъёрҳо метавонанд аллакай назди сифр бошанд. Имкони боз паст кардан маҳдуд аст.
Бинобар ин баромадан аз чунин вазъ кор бо бори ҷамъшудаи қарзиро талаб мекунад.
12. Чор роҳи кам кардани бори қарзӣ
Чор роҳи асосӣ ҳаст.
Кам кардани хароҷот
Одамон, корхонаҳо ва давлат хароҷотро кам мекунанд, то ба қарз маблағи бештар равон кунанд.
Аммо барои тамоми иқтисод мушкил ҳаст: камшавии оммавии хароҷот ҳамзамон даромадро кам мекунад. Агар даромад аз қарз тезтар афтад, бор нисбат ба даромад ҳатто зиёд шуда метавонад.
Кам кардан ё аз нав дидани қарзҳо
Агар қарзгир ӯҳдадориро иҷро карда натавонад, дефолт ё азнавсозӣ мумкин аст.
Дефолт маънои иҷро накардани ӯҳдадориҳои қарзиро дорад.
Азнавсозӣ — тағйири шарти қарз: масалан, дароз кардани муҳлати пардохт, паст кардани меъёр ё кам кардани маблағе, ки бояд баргардонд.
Ин метавонад вазъи қарзгирро сабук кунад. Қарздиҳанда камтар, дертар ё бо шарти камфоида мегирад. Пас ин қарор ҳам оқибат дорад.
Аз нав тақсим кардани маблағ
Давлат метавонад ба онҳое, ки дар вазъи душвор мондаанд, маблағи бештар равон кунад.
Ин роҳ бо андоз ва кӯмак ба одамоне, ки даромадро аз даст доданд, пайваст аст. Ҳамзамон қайд мешавад, ки чунин қарорҳо метавонанд шиддатро байни гурӯҳҳои ҷомеа зиёд кунанд.
Офаридани пули иловагӣ
Бонки марказӣ метавонад пул офарад ва онро барои хариди дороиҳои молиявӣ истифода барад.
Ин равандро аксар «чопи пул» меноманд. Ин ҷо зиёд кардани миқдори пул дар назар аст, на ҳатман чопи купюраҳои коғазӣ.
Чунин амалҳо метавонанд низоми молиявиро дастгирӣ кунанд. Давлат дар навбати худ метавонад хароҷотро тавассути харид, барномаҳои кӯмак ва чораҳои дигар дастгирӣ кунад.
13. Чаро якҷо кардани чораҳои гуногун муҳим аст
Ҳар роҳ душворӣ дорад.
Кам кардани якбораи хароҷот метавонад коҳишро амиқ кунад. Кам кардани қарз ба қарздиҳандагон зиён меорад. Аз нав тақсим кардани маблағ баҳс меорад. Офаридани аз ҳад зиёди пул метавонад таваррумро қувват диҳад.
Бинобар ин тавозун лозим аст.
Ҳадаф — оҳиста кам кардани қарз нисбат ба даромад, дастгирии барқарории иқтисод ва роҳ надодан ба болоравии аз ҳад зиёди нарх.
Бо чунин баромад бори қарзӣ сабук мешавад ва фаъолияти иқтисодӣ барқарор мегардад. Аммо ин раванд метавонад солҳо гирад.
14. Оё офаридани пул ҳамеша таваррум меорад
Дар ин модел ҷавоб аз он вобаста аст, ки бо хароҷоти умумӣ чӣ мешавад.
Агар қарздиҳӣ якбора кам шавад, харидорон қисми имкони сарфро аз даст медиҳанд. Пули иловагӣ метавонад ин камшавиро қисман ҷуброн кунад.
Бинобар ин худи офаридани пул маънои болоравии якхелаи нарх дар ҳар вазъро надорад.
Аммо ҳавасмандкунии аз ҳад зиёд хатари таваррум дорад. Агар хароҷот боз аз истеҳсол пеш гузарад, фишор ба нарх зиёд мешавад.
Ин ҷо бояд якҷогии пул, қарз, хароҷот ва истеҳсоли мол ва хизматро дид.
15. Кадом хулосаҳо ба молияи шахсӣ дахл доранд
Дар амал се принсип муфид аст.
Нагузор, ки қарз аз даромад тезтар афзояд. Агар ӯҳдадорӣ аз имкони пардохт тезтар зиёд шавад, вазъи молиявӣ оҳиста заиф мешавад.
Афзоиши даромадро бо афзоиши маҳсулнокӣ муқоиса кун. Дар модел некӯаҳволии устувор ба он вобаста аст, ки чӣ қадар натиҷаи муфид офарида мешавад. Танҳо зиёд кардани хароҷот ва қарз кифоя нест.
Маҳсулнокиро инкишоф деҳ. Дониш, маҳорат ва кори самараноктар асоси афзоиши дарозмуддатро месозанд.
Ин принсипҳо ба вазъи молиявӣ васеътар нигаристан медиҳанд. Даромад, ӯҳдадорӣ ва қобилияти иҷрои онҳо дар оянда муҳиманд.
Чӣро дар ёд нигоҳ доштан
Иқтисод аз аҳдҳо ҷамъ мешавад. Хароҷоти мо даромади касе мешавад, бинобар ин тағйири харид минбаъд мегузарад.
Қарз ҳозир бештар сарф кардан медиҳад, аммо пардохтҳои оянда меофарад. Метавонад ҳам болоравӣ ва ҳам коҳиши баъдинаро қувват диҳад.
Меъёрҳо ба нархи қарз таъсир мерасонанд. Тавассути қарздиҳӣ ба хароҷот, даромад ва нархҳо таъсир мерасонанд.
Агар қарзҳо аз даромад муддати дароз тезтар афзоянд, паст кардани оддии меъёр метавонад кифоя набошад. Он гоҳ бори қарзиро оҳиста кам кардан лозим аст.
Асоси афзоиши устувор қобилияти истеҳсоли бештари мол ва хизмати муфид боқӣ мемонад.